01 · Corporate Finance

Fusiones y adquisiciones, de principio a fin

¿Está pensando en vender su empresa, en crecer comprando o en dar entrada a un inversor? Le acompañamos en la operación de principio a fin, con un único interlocutor que conoce su caso. El socio que diseña la operación es el que la negocia. Coordinamos a los abogados, fiscalistas y financieros para que usted pueda seguir centrado en su negocio.

Si quiere vender o desinvertir

Venta de su empresa

(sell-side)

01 Entendemos su negocio y fijamos con usted una horquilla de valor realista antes de salir al mercado.
02 Preparamos el relato de la operación y la documentación —teaser, cuaderno de venta y data room— para que su empresa se presente en su mejor versión.
03 Elaboramos una lista de compradores a medida —industriales y financieros, en España y fuera— y los aproximamos con discreción.
04 Generamos un entorno competitivo entre candidatos para mejorar el precio y las condiciones.
05 Coordinamos la due diligence y negociamos el contrato (SPA) hasta la firma y el cierre.

Si quiere crecer comprando

Adquisiciones

(buy-side)

01 Definimos juntos qué busca: encaje estratégico, tamaño, geografía y precio al que tiene sentido.
02 Identificamos y aproximamos a las compañías objetivo, también las que no están en venta.
03 Preparamos la oferta no vinculante (NBO) y diseñamos la estructura de financiación, deuda y capital.
04 Dirigimos la due diligence y ajustamos la oferta si lo que aparece lo justifica.
05 Negociamos el precio y el SPA, y le acompañamos en el cierre y la integración.

Más allá del M&A

Operaciones que también asesoramos

Deuda y financiación

Levantamiento de financiación y reestructuración del pasivo, negociando con las entidades en su nombre.

Búsqueda de inversores

Procesos de entrada de capital (fundraising) para financiar crecimiento o nuevos proyectos.

Sucesión y relevo

Acompañamiento a la empresa familiar en la transmisión de la propiedad, con la mirada puesta en la continuidad.

Reorganización societaria

Fusiones, escisiones y reordenación de estructuras, junto con nuestros equipos legal y fiscal.

Fases de una operación de M&A

Cómo es el proceso

Preparación y valoración

Realizamos la valoración de referencia, preparamos el teaser y el cuaderno de venta, y definimos la lista de compradores potenciales.

Salida al mercado

Aproximamos con discreción a los candidatos, gestionamos la firma de NDAs y compartimos la documentación.

Ofertas y negociación

Gestionamos el proceso de ofertas no vinculantes, seleccionamos al mejor candidato y negociamos las condiciones principales.

Due diligence

Coordinamos la revisión financiera, legal y fiscal con todos los equipos y gestionamos el data room.

Cierre

Negociamos el SPA, resolvemos las condiciones precedentes y acompañamos la firma y el desembolso.

Ámbitos de actuación

Empresas familiares y pymes

Asesoramos a propietarios de pymes y empresas familiares en la venta, la entrada de socios o el proceso de sucesión generacional, con el máximo respeto por la historia y la cultura del negocio.

Fondos de private equity

Gestionamos procesos de adquisición, carve-out y desinversión para fondos de inversión, coordinando equipos multidisciplinares y cumpliendo los plazos exigidos en entornos competitivos.

Operaciones cross-border

Experiencia en transacciones internacionales: identificamos contrapartes fuera de España, coordinamos asesores locales y gestionamos las particularidades regulatorias de cada jurisdicción.

MBO y MBI

Asesoramos a equipos directivos en la adquisición de la empresa que gestionan (MBO) o en la entrada como gestores-inversores en una nueva compañía (MBI), incluyendo la estructuración de la financiación.

Venture y growth

Acompañamos a startups y empresas en crecimiento en rondas de financiación de capital, preparando el proceso, la documentación y la negociación con inversores institucionales y family offices.

Fusiones y escisiones

Asesoramos en operaciones de integración o separación empresarial: análisis de sinergias, estructura societaria, valoración de la relación de canje y cumplimiento fiscal del proceso.

FAQs

Preguntas frecuentes

¿Cuánto tiempo dura un proceso de M&A?

Un proceso estructurado de venta de empresa dura habitualmente entre 6 y 12 meses, desde la preparación de la documentación hasta el cierre. El plazo depende de la complejidad de la operación, el número de candidatos en el proceso y las negociaciones con la contraparte. En ALS Value gestionamos el proceso para que el propietario dedique el mínimo tiempo posible, sin descuidar su negocio durante la transacción.

¿Cómo se valora mi empresa antes de ponerla a la venta?

Antes de salir al mercado realizamos una valoración de referencia que define la horquilla de precio realista y el argumento de valor para los compradores. Aplicamos metodologías reconocidas —descuento de flujos de caja (DCF) y múltiplos de transacciones comparables del sector— y ajustamos el resultado a las particularidades del negocio, su equipo directivo y sus perspectivas de crecimiento.

¿Qué es el cuaderno de venta y para qué sirve?

El cuaderno de venta (Information Memorandum) es el documento principal de presentación de la empresa a los potenciales compradores. Incluye la descripción del negocio, sus cifras clave, su posición competitiva, el equipo directivo y las perspectivas financieras. Es la base sobre la que los candidatos formulan sus ofertas y uno de los factores que más influyen en el precio obtenido.

¿Cobráis un honorario fijo o a éxito?

Nuestra estructura de honorarios combina una retención inicial que cubre el trabajo de preparación y el lanzamiento del proceso, con una comisión de éxito ligada al cierre de la transacción. Este esquema alinea nuestros intereses con los del cliente: cuanto mejor sea el resultado, mayor es nuestra retribución. Adaptamos las condiciones a cada operación y las acordamos con transparencia desde el primer momento.

¿Trabajáis solo con empresas españolas?

No. Aunque la mayoría de nuestros mandatos tienen origen en España, tenemos experiencia en operaciones cross-border con compradores y vendedores europeos, y contamos con presencia en Luxemburgo para dar servicio a clientes con estructuras internacionales. Coordinamos asesores locales cuando la operación lo requiere.

¿Garantizáis la confidencialidad durante el proceso?

La confidencialidad es un principio irrenunciable en cualquier operación de M&A. Desde el primer momento gestionamos a quién, cuándo y qué información se comparte. Los potenciales compradores firman un acuerdo de confidencialidad (NDA) antes de recibir cualquier documentación, y diseñamos el proceso para minimizar la exposición del vendedor en el mercado. Si el proceso no concluye en transacción, la información sensible queda protegida.

ALS Value

Cuéntenos su operación. Le respondemos con criterio técnico y total confidencialidad.

Hablemos de su operación